Noções básicas de CD (certificado de depósito)

Um certificado de depósito (CD) é um depósito a prazo: você empresta dinheiro a um banco por um prazo fixo a uma taxa fixa e, em troca, costuma render mais do que numa conta poupança — desde que você o deixe quieto.

O que é, de fato, um CD

Um CD é um contrato com um banco. Você concorda em depositar um valor definido por um período definido — comumente de alguns meses a vários anos. Em troca, o banco concorda em lhe pagar uma taxa de juros fixa durante todo esse prazo. «Fixa» é a palavra-chave: a taxa não se move com o mercado enquanto o seu dinheiro está travado. No fim do prazo, conhecido como vencimento, você recebe de volta o depósito original mais os juros obtidos.

Como você está prometendo não tocar no dinheiro, o banco geralmente consegue oferecer uma taxa maior do que a de uma conta poupança comum, na qual você poderia sacar a qualquer momento. Um CD troca flexibilidade por um retorno mais estável, e muitas vezes maior, sobre aquela fatia específica de dinheiro.

Como funciona um CD, passo a passo

1. Escolha um prazo e um valor. Decida por quanto tempo você consegue ficar sem o dinheiro e quanto vai travar.
2. Abra e aporte. O depósito costuma ser uma única quantia transferida da sua conta corrente ou poupança.
3. Renda a uma taxa fixa. Os juros se acumulam de forma estável durante todo o prazo, sem serem afetados por mudanças posteriores de taxa.
4. Chegue ao vencimento. No fim, o banco devolve o seu depósito mais os juros. Você então escolhe reinvestir, transferir ou gastar.

Muitos CDs capitalizam os juros e os pagam no vencimento, embora os termos variem. O ponto para um iniciante é a previsibilidade: você conhece a taxa e a data final desde o começo.

A multa por resgate antecipado

A contrapartida pela taxa mais alta é uma multa caso você retire o dinheiro antes do fim do prazo. A multa costuma ser declarada de antemão — muitas vezes vários meses de juros — e às vezes pode comer parte do seu depósito original se você sacar muito cedo. É por isso que um CD só deve guardar dinheiro que você tem confiança de não precisar antes do vencimento.

CD versus conta poupança

Uma conta poupança permite acrescentar e retirar dinheiro livremente, e a sua taxa pode variar com o mercado. Um CD trava a sua taxa e o seu dinheiro por um prazo. Use a conta poupança para a sua almofada flexível e considere um CD para dinheiro com data futura conhecida — digamos, um objetivo daqui a dois anos em que você não vai mexer.

Qual serve para qual função

• Poupança: reserva de emergência, objetivos de curto prazo, qualquer coisa de que você possa precisar de uma hora para outra.
• CD: dinheiro já destinado e parado, em que uma taxa fixa um pouco melhor compensa o travamento.

Para as diferenças entre as contas do dia a dia, o nosso guia de poupança versus conta corrente é uma leitura complementar útil.

A ideia da escada de CDs

Uma «escada» é uma forma simples de obter parte da taxa mais alta de um CD sem travar todo o seu dinheiro numa única data distante. Em vez de um CD grande, você abre vários com prazos escalonados — por exemplo, um vencendo em 6 meses, outro em 12, outro em 18, outro em 24. Conforme cada um vence, você pode pegar o dinheiro ou rolá-lo para um novo CD de prazo longo.

O benefício é a flexibilidade: uma parcela fica disponível em intervalos regulares, de modo que você nunca fica totalmente sem acesso, enquanto a maior parte do dinheiro continua rendendo a taxa de prazo mais longo. É um caminho do meio tranquilo entre uma conta poupança totalmente flexível e um único CD longo.

Para quem um CD serve (e para quem não serve)

Um CD tende a servir para quem tem dinheiro de que não vai precisar durante o prazo e que valoriza a previsibilidade acima da chance de um retorno maior, porém mais acidentado. É menos adequado para uma reserva de emergência ou para dinheiro de que você possa precisar por causa de uma mudança, de uma troca de emprego ou de uma conta grande de repente.

Os CDs também ficam na ponta de menor risco do espectro para dinheiro em caixa, mas não são um jeito de aumentar patrimônio depressa — as taxas são modestas por desenho. A função deles é manter estável uma fatia específica da poupança.

Como pesquisar um CD

As taxas variam entre instituições, e bancos exclusivamente on-line costumam anunciar taxas mais altas do que grandes redes de agências, porque os seus custos de operação são menores. Ao comparar, olhe o rendimento percentual anual (APY), que reflete a taxa incluindo a capitalização, em vez de apenas a taxa declarada. Confira o depósito mínimo — alguns CDs exigem um valor de abertura considerável, outros muito pouco. Leia a multa por resgate antecipado em termos claros e confirme se a instituição está dentro do limite segurado. Como exemplo, uma taxa promocional pode parecer atraente mas trazer um prazo longo ou uma multa pesada, então pese o pacote inteiro contra o momento em que você pode precisar do dinheiro.

CD versus poupança versus títulos

Uma nota sobre o seguro de depósitos

Em muitos países, os depósitos bancários — incluindo os CDs — são protegidos por um esquema de seguro com respaldo do governo, até um limite declarado. Nos EUA, esse esquema é o FDIC para bancos (e o NCUA para cooperativas de crédito). Essa proteção se aplica dentro do limite caso a instituição quebre; ela não protege contra a multa por resgate antecipado nem contra a inflação corroendo o poder de compra do seu dinheiro. Confirme sempre o limite de cobertura vigente com o órgão oficial, já que os limites podem mudar.

Para entender por que deixar tudo em dinheiro parado tem um custo oculto, o nosso guia sobre inflação explica como o poder de compra vai caindo com o tempo.